O que são Cookies?
Os Cookies são arquivos de internet que armazenam temporariamente o que o internauta está visitando na rede. Esses byes geralmente possuem formato de texto e não ocupam praticamente nenhum espaço no disco rígido do computador. Não há limite para quais informações os Cookies podem armazenar.
Vou dar um exemplo disso com os links de afiliados.
Imagine que você é afiliado de um produto digital que você divulga na internet, através de seu link de afiliado. Então você divulga um artigo falando sobre o produto e recomendando o produto à pessoa, mas ela não compra e sai de seu site.
Dias depois ele navega novamente na internet, encontra o mesmo produto indicado por você anteriormente e compra. De certa forma não é justo você se dar ao trabalho de tentar apresentar o produto à pessoa e dias depois ela compra através do link de outro afiliado.
Mas, os Cookies já te ajudariam. Ou seja, seu link de afiliado fica armazenado no computador dessa pessoa por alguns dias e mesmo que ela acesse outro link do mesmo produto dias depois e comprar, a comissão da venda será para você, porque o seu navegador vai direcionar ao cookie do link seu acessado anteriormente.
Existem muitas políticas sobre o uso de Cookies, dependendo de cada plataforma que você for usar, mas a lógica é essa.
Aviso de Cookies - o que significa essa Lei referente aos Cookies em países da União Europeia?
É uma lei que alerta a todos os administradores de sites, que todos os sites, de todos os países da UE, que faça uso de Cookies devem informar aos seus visitantes sobre esta prática.E no caso do Blogger, o Google, gentilmente, envia essa notificação no painel.
Se seu site não é de nenhum país da UE (veja quais são os países da UE), você pode relevar essa informação.
Os cookies são usados com o objetivo de enviar ao Google informações sobre como navegamos e no que estamos interessados.
Veja um exemplo dessa notificação de Cookies nesse site, que é de um dos países da União Europeia, o SAPO.pt. O aviso se encontra no topo do site, com uma tarja preta.
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Fonte: Política de Privacidade do Google